Инвестбанки сомневаются в успехе сделки Tesla по выкупу всех акций компании

17
www.reuters.com
Производитель электрокаров имеет долг в $11 млрд и не приносит прибыли

Инвестиционные банки сомневаются в успехе сделки по выкупу всех акций Tesla, которую ранее предложил ее глава Илон Маск.

Еще ни одной компании таких масштабов не удавалось стать частной за деньги инвесторов, уверены авторы Reuters.

Регулятор США призвал Илона Маска к ответу за слова о выкупе акций Tesla

В случае с Tesla не работает стандартный метод ухода компании с биржи – выкуп контрольного пакета акций с помощью кредита. У компании уже есть долг перед кредиторами в $11 млрд. Более того, корпорация все еще не приносит прибыли, а в 2017 году Tesla зафиксировала убыток в размере $1,6 млрд.

Стефан Селіг
commons.wikimedia.org

«С учетом этих факторов банкиры очень осторожно отзываются о возможности проведения сделки в ближайшее время», – комментирует бывший топ Bank of America Стефан Селиг.

С другой стороны, банки могли бы хорошо заработать на возможной сделке. Согласно расчетам фирмы Freeman & Co, если бы выкуп всех акций Tesla провели за счет кредитных средств, то советники Tesla могли бы получить комиссионные в размере $90-120 млн, а команда Маска, в которую уже входят инвестиционный банк Goldman Sachs и частная компания Silver Lake, заработали бы $30-50 млн. Комиссия за обслуживание кредита по сделке может составить до $500 млн.

Однако если провести сделку исключительно с долевыми участниками и небольшим долгом, как того хочет Маск, сумма сборов будет куда ниже, что совершенно не выгодно банкирам.

Сам Маск уверен, как он написал в блоге на прошлой неделе, что сумма требуемых инвестиций куда меньше $72 млрд, потому что две трети инвесторов готовы остаться в частной компаний и не обналичивать акции.

Поделиться: